Цзяхуа Сюй (Jiahua Xu) и Бенджамин Лившиц (Benjamin Livshits) провели новое исследование и выяснили, что схемы Pump and Dump («накачки и сброса») до сих пор существуют и даже приносят не малый доход их организаторам. Согласно данным ученых, ежемесячный объем торгов по таким схемам превышает $7 млн.

Схема Pump and Dump заключается в том, что организатор выбирает монету с низкой ликвидностью и скупает её по низким ценам, затем путем искусственного ажиотажа поднимает котировки в несколько раз и продает ранее купленный актив дороже, после чего цена падает. Казалось бы, нет ничего противозаконного или негативного в данных действиях, однако стоит понимать, что инвесторы, которые покупают данный актив по завышенным ценам, если не навсегда, то на длительное время остаются в убытке.

Особенно популярна данная схема стала на криптовалютном рынке. Авторы исследования отмечают, что на текущее время торговля по схемам Pump and Dump занимает 0,049% от ежедневного торгового объема.

Проводя исследование Сюй и Лившиц обратили внимание на монету BVB и детально изучили процесс пампа 14 ноября. Они подписались на несколько телеграм-каналов, которые уведомляют о подобных схемах, и записывали все изменения цены и объема торгов.

Телеграм-канал McAfee Pump Signals сообщил о «накачке» монеты BVB, развитием которой разработчики не занимаются уже больше года, и объем торгов которой на низких уровнях. Во время сообщения о грядущем росте цена криптовалюты составляла 35 сатоши. Первая покупка произошла в ту же секунду, в которую было отправлено сообщение. Всего через 18 секунд цена уже была 115 сатоши – это собственно и был пик.

Исследователи отмечают, что после резкого роста в несколько раз котировки еще около 3.5 минут болтались, кто-то все еще покупал, кто-то продавал, после чего они упали даже ниже изначальных значений в 35 сатоши. Отмечается, что участникам, которые купили монету позже 18 секунд после старта, вряд ли удалось извлечь какую-либо прибыль.

Сюй и Лившиц изучили 236 случаев «накачки», начиная с 21 июля и по 18 декабря прошлого года, и пришли к выводу, что большинству из них предшествуют нетипично большие закупки цифровой монеты.

«Как показывают исследования, организаторы подобных схем с легкостью жертвуют другими участниками, чтобы извлечь прибыль», — заключили ученые.

Также исследование показывает, что грядущую «накачку» какой-либо монеты можно определить заранее. Сюй и Лившиц, опираясь на исторические данные, создали машинный алгоритм, который автоматически исследует рынок и находит подходящие сетапы, свидетельствующие о возможной будущей «накачке». По их словам, за период с 30 октября по 6 ноября алгоритму удалось найти признаки будущего пампа у 6 монет, и в пяти случаях он оказался прав.

Ученые заявляют, что с помощью данного алгоритма можно бороться со схемой Pump and Dump, однако это довольно сложно и не всегда имеет смысл, поскольку злоумышленники всегда смогут найти новый способ для проведения подобных схем.

Также отметим, что согласно результатам исследования, которое провел Wall Street Journal, с января по июнь текущего года мошенникам удалось заработать на схемах Pump and Dump $825 млн.